施斌庆财务税务管理咨询工作室常用财务指标计算公式、分析和解释一、偿债能力指标分析（一）短期偿债能力分析企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债比率。1.流动比率流动比率=流动资产/流动负债意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为，流动比率的下限为100%，流动比率等于200%时较为适当。分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。2.速动比率速动比率=速动资产/流动负债意义：速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。通常认为，速动比率等于100%时较为适当。分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。施斌庆财务税务管理咨询工作室3.现金流动负债比率现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债意义：该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。短期偿债能力分析总提示：（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。（二）长期偿债能力分析企业长期偿债能力的衡量指标主要有资产负债率、产权比率和已获利息倍数三项。1.资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在55％—65％，比较合理、稳健；达到80％及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。2.产权比率施斌庆财务税务管理咨询工作室产权比率=负债总额/所有者权益总额意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。3.利息保障倍数利息保障倍数=息税前利润总额/利息支出=（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息）意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力。只要利息保障倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。二、营运能力指标分析（一）人力资源营运能力分析人力资源营运能力通常采用劳动效率指标来分析。劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数分析提示：对企业劳动效率进行考核评价主要是采用比较的方法，例如将实际劳动效率与本企业计划水平、历史先进水平或同行业平均先施斌庆财务税务管理咨询工作室进水平等指标进行对比。（二）生产资料营运能力分析生产资料的营运能力实际上就是企业的总资产及其各个组成要素的营运能力。资产营运能力的强弱关键取决于资产的周转速度，通常用周转率和周转期来表示。周转率是企业在一定时期内资产的周转额与平均余额的比率，它反映企业资产在一定时期的周转次数。周转期是周转次数的倒数与计算期天数的乘积，反映资产周转一次所需要的天数。其计算公式为：周转率（周转次数）=周转额÷资产平均余额周转期（周转天数）=计算期天数÷周转次数=资产平均余额×计算期天数÷周转额具体地说，生产资料营运能力分析可以从以下几个方面进行分析。1.应收账款周转率应收账款周转率（周转次数）=主营业务收入净额/平均应收账款余额主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额=（应收账款余额年初数+应收账款余额年末数）÷2意义：应收账款周转率越高越好。应收账款周转率高，表明收账迅速，账龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强；可以减少收账费用和坏账损失。分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第施斌庆财务税务管理咨询工作室二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。2.存货周转率存货周转率（周转次数）=主营业务成本/[（期初存货+期末存货）/2]意义：存货周转率高，表明存货变现速度快，周转额较大，资金占用水平较低。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。3.流动资产周转率流动资产周转率（周转次数）=主营业务收入净额/[（期初流动资产+期末流动资产）/2]意义：流动资产周转率越高越好，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好。分析提示：流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。4.固定资产周转率固定资产周转率（周转次数）=主营业务收入净额/平均固定资产净值意义：固定资产周转率高，表明企业固定资产利用充分，固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。5.总资产周转率总资产周转率=销售收入/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]
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一文读懂12个财务指标计算与分析
剩余收益 = 利润 - 投资额 × 预期最低投资报酬率，衡量部门超额收益。盈利能力比率销售净利率 = 净利润 / 销售收入 * 100% - 评估销售收入收益水平。销售毛利率 = (销售净收入 - 产品成本) / 销售净收入 * 100%，显示产品利润潜力。资产净利率和净资产收益率，分别反映资产和股东权益的收益能力...
财务分析指标计算公式
- 公式：存货周转率 = 产品销售成本 ÷ [（期初存货 + 期末存货）/ 2]- 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标 - 应收账款周转率 - 定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数 - 公式：应收账款周转率 = 销售收入 ÷ [（期初应收账款 + 期末应收账款）/ 2]- 意义：应收账...
会计必备的234个财务分析指标!公式、计算方法、分析,一步到位!_百度知 ...
盈利能力比率: 衡量每元销售收入的净利润，是评估企业盈利能力的重要指标。现金流量流动性分析: 通过比较经营活动的现金净流量与到期债务，评估企业偿还债务的能力。获取现金的能力: 体现企业收入质量及资金利用效率，比率越高，企业财务健康状况越好。财务弹性分析: 评估企业应对资本支出、存货增长和分红需求的...
如何运用常用财务指标?
=(利润总额+财务费用)/(财务费用中的利息支出+资本化利息) 通常也可用近似公式: 已获利息倍数=(利润总额+财务费用)/财务费用 意义:企业经营业务收益与利息费用的比率,用以衡量企业偿付借款利息的能力,也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大,企业就有充足的能力偿付利息。 分析提示:企业要有足够大的息税前利润,...
财务指标的简介
计算公式为：周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额*计算期天数/周转额三、获利能力指标 计算公式 指标分析 营业利润率=营业利润/营业收入×100% 该指标越高，表明企业市场竞争力越强，发展潜力越大，盈利能力越强 成本费用利润率=利润总额...
财务分析的指标有哪些
一、偿债能力状况分析 短期偿债能力分析：1、流动比率，计算公式： 流动资产 / 流动负债 2、速动比率，计算公式： （流动资产-存货） / 流动负债 3、现金比率，计算公式： （现金+现金等价物） / 流动负债 4、现金流量比率，计算公式： 经营活动现金流量 / 流动负债 5、到期债务本息偿付比例，计算...
财务的有关计算公式有哪些?
你是老总吧，老总经常问一些专业无法解释的问题，比如：我收入明明是117万元，怎么又扣除17万税了，17万那果去了。你是问财务指标公式吧，比如资产负债率，百度一下就出来了
帮我解释几个财务指标
1.基本概念 盈余现金保障倍数是企业一定时期经营现金净流量同净利润的比值。盈余现金保障倍数指标反映了企 业当期净利润中现金收益的保障程度，真实地反映了企业盈余的质量。2.计算公式 盈余现金保障倍数＝经营现金净流量／净利润 3.内容解释 (1)经营现金净流量指一定时期内，由企业经营活动所产生的现金...
财务分析方法有哪些?
十一、能力分析 1.销售增长率 = 本年主营业务收入增加额÷上年主营业务收入额× 100 =（本年主营业务收入额 - 上年主营业务收入额）÷上年主营业务收入额× 100 2.资本积累率 = 本年所有者权益增加额÷年初所有者权益× 100 =（年末所有者权益 - 年初所有者权益）÷年初所有者权益× 100 3....
上市公司常用财务指标:如何分析常用财务指标?
股东权益比率＋负债比率＝1。10、净资产收益率。净资产收益率是单位净资产在某时段的经营中所取得的净收益，其计算公式为：净资产收益率＝（净收益/净资产）×100％。净资产收益率愈高，表明公司的经营能力越强。那么，关于上市公司常用财务指标的介绍就介绍到这里了。